累積ＦＸスワップに資金調達利息が加算
３０年
80,070,206円
4,051,500円
約31.5年
約１億円
約７４０年
FX約１億円
ご覧の通り、運用期間が長期になればなるほど、
累積スワップの差は広がっていきます。
資金調達利息「
FXなし」の場合は、スワップは毎日同じ金額なので、単利運用となります。
資金調達利息「あり」の場合は、累積スワップに資金調達利息が加算されていくので、
FXポジションを保有しているだけで複利の効果が得られます。
資金調達利息「なし」で複利運用をするならば、途中でポジションを追加する必要があるので、
レバレッジ３倍で
外国為替複利運用するならば、常にレバレッジ３倍のリスクが伴います。
資金調達利息「あり」の場合は、ポジションを保有しているだけで
複利の効果が得られるので、ポジションを追加する必要はありません。
しかも、途中からはレバレッジ１倍以下になるので、リスクはゼロになります。
現在のトルコリラの金利水準ならば、約４～５年で累積スワップが元本に達するので、
その後は、リスクゼロで運用を続けることができるのです。
このシミュレーションは、為替変動が全くなかった場合なので、
もし含み益が発生すれば、スワップの溜まるスピードはさらに速くなります。
現在、円の金利はほぼゼロなので、
クロス円の通貨ペアでは資金調達利息はほとんど発生しません。
資金調達利息狙いの通貨ペアは、必然的にクロス円以外の通貨ペアとなります。
USD/TRY（金利差15.75％）
CHF/TRY（金利差14.75％）
USD/ZAR（金利差１１％）
CHF/ZAR（金利差１０％）
※金利差は2008年１１月時点
上記の通貨ペアのように、左側が低金利、右側が高金利の通貨ペアが適しています。
AUD/TRY(金利差11.5％）、NZD/TRY(金利差10.25％）などのように、
高金利同士の通貨ペアならば、円高リスクもヘッジできるため一石二鳥です。
長期に渡ってスワップ運用をするならば、資金調達利息は絶対に活用するべきです。
資金調達利息が発生する口座は、ＳＶＣ證券、ヒロセ通商（Trader）の２社のみなので、
業者リスクも考えて両方の業者で運用をした方がいいでしょう。
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含み益にも金利がもらえる！資金調達利息の魅力
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資金調達利息 | トラックバック：1 | コメント：0 | Page Top↑ ▼ 含み益にも金利がもらえる！資金調達利息の魅力
2008/11/08(土)
スワップ派の達人が勢ぞろいです→
ようやく相場が落ち着いてきたようなので、
そろそろスワップ運用を始めようという方もいるかと思います。
５年、１０年と長期間のスワップ運用を予定しているならば、
資金調達利息を利用しない手はありません。
資金調達利息「あり」と資金調達利息「なし」では、
運用期間が長期になればなるほど、運用成績に雲泥の差が生まれる可能性があります。
資金調達利息とは、含み益につく金利のことです。
資金調達利息が発生する口座で含み益がある場合、
スワップ以外にも金利がもらえるのです。
資金調達利息は、通貨ペアの右側の通貨（TRY/JPYなら円、USD/TRYならトルコリラ）
の金利によって決まります。
例えば、USD/TRYのポジションで１０万円の含み益がある場合、
１０万円の含み益に対して、トルコリラの金利（現在は約１５％）が適用されます。
１０万円（含み益）×１５％（資金調達利息）÷３６５日＝約４１円
毎日４１円の金利がもらえる計算になります。
含み益が１００万円ならば４１０円、1000万円ならば4100円の金利が余分にもらえるのです。
含み益が多ければ多いほど、もらえる金利は多くなります。
TRY/JPYで含み益がある場合は、右側の通貨は円なので、円の金利が適用されます。
ただ、現在の円の金利はほぼ０％なので、
クロス円の通貨ペアの場合、資金調達利息はほとんど発生しません。
つまり、右側の通貨が高金利（TRY/JPYよりUSD/TRY、ZAR/JPYよりUSD/ZAR)
の通貨ペアの方が、資金調達利息が高くなるので有利になります。
ただし、資金調達利息はもらえるだけではありません。
口座に含み損がある場合は、金利を毎日支払わなければなりません。
資金調達利息を有効に活用するには、
なるべく含み益がある状態にしておかなければなりません。
資金調達利息が発生する口座は限られていて、ＳＡＸＯ系と呼ばれる業者だけです。
ＳＡＸＯ系の代表的な業者は、アストマックスＦＸ・ＳＶＣ證券・ヒロセ通商（Trader）
がありますが、同じＳＡＸＯ系でもスワップの扱いが異なります。
①スワップは為替差益に反映される ＳＶＣ證券、ヒロセ通商（Trader）
②スワップは口座残高に反映される アストマックスＦＸ
資金調達利息を利用するならば、①のタイプの方が圧倒的に有利です。
現在、ＳＶＣ證券のUSD/TRYの売りスワップは、
１万通貨当たり５．７トルコリラ（円換算で約３７０円）です。
ポジションを翌日に持ち越せば、当然３７０円のスワップがもらえますが、
①のタイプは、スワップは為替差益に反映されるので、３７０円は含み益となります。
※為替変動が全くなかった場合
２日目には、３７０円の含み益に対して１５％の資金調達利息が加算されます。
３７０円＋３７０円＋（３７０円×１５％÷３６５日）＝740.152円
↑この部分が資金調達利息
３日目には、740.152円の含み益に対して１５％の資金調達利息が加算されます。
３７０円＋740.152円＋（740.152円×１５％÷３６５日）＝1110.456円
↑この部分が資金調達利息
このように、累積スワップに資金調達利息が加算されていくので、
１日単位で複利の効果が発生し、雪だるま式にスワップが増えていきます。
為替レートが変動して含み益が出ると、資金調達利息はさらに加算されます。
②のタイプでは、スワップは口座残高に反映されるので、
為替変動が全くなかった場合は、資金調達利息は発生しません。
為替レートが変動して含み益がある時にしか、資金調達利息はもらえないことになります。
次回は、資金調達利息「あり」と資金調達利息「なし」の口座では、
どれくらい運用成績に差が出るのかシミュレーションをしてみたいと思います。
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資金調達利息 | トラックバック：0 | コメント：0 | Page Top↑ ▼ メジャー通貨ペアのスワップを比較（第１回）
2008/11/05(水)
スワップ派の達人が勢ぞろいです→
金融危機の影響からか、スワップの高い業者と低い業者の差が大きくなっているようなので、
今日から毎週水曜日に、メジャー通貨ペアのスワップを調査します。
対象通貨ペアは、
ドル円、ユーロ円、ポンド円、豪ドル円、ＮＺドル円の５通貨ペアです。
ＦＸ業者
売買単位
ドル円
ﾕｰﾛ円
ﾎﾟﾝﾄﾞ円
豪ﾄﾞﾙ円
NZﾄﾞﾙ円
合計
外為どっとコム １０００
３
８２
１６５
８５
７４
412.4
外貨ex １０００
１０
９４
１９０
８４
８３
２位 457.9
ＦＸブロードネット １０００
１５
７５
１７０
８０
９０
３位 442.0
ＮＴＴスマートトレード １０００
５
７２
１６５
８５
７５
408.1
ヒロセ通商（ＬＩＯＮＦＸ） １０００
０
６５
１７０
８０
６０
368.0
ヒロセ通商（ＦＸ２ミニ） １０００
３
７９
１７６
８１
７７
４位 416.1
ＳＶＣ證券 ５０００
－１７
７５
１７６
１１０
６６
５位 414.8
アストマックスＦＸ ５０００
－２０
７１
１７２
１０８
６４
400.0
ヒロセ通商（Trader） ５０００
－７
７６
１８２
８６
６４
392.2
セントラル短資FX １万
５
７２
１６５
８５
７５
408.1
マネーパートナーズ １万
０
７２
１６３
８３
７３
395.7
フォーランドオンライン １万
２１
９３
１９０
１０６
９６
１位 521.0
AFT-FXダイレクトトレード １万
５
６１
１４７
５６
６４
329.2
FX Online Japan １万
３
８７
１４７
８０
７２
395.2
アイ・トレードFX １万
１５
手数料無料で、スプレッドもドル円で２銭と業界最安レベルで、デイトレにも最適です。
約定能力も国内業者№１で、絶対にスリッページしないと評判です。
※スリッページとは、指値注文の価格とズレて約定すること
１０月６日には、１００通貨から売買できる新システム「ＦＸｎａｎｏ」が登場しました。
必要保証金はわずか１００円！
「デモトレードだと、実際のお金を使うわけではないので真剣になれない」
とう方に、デモトレード代わりにおすすめです。
売買のタイミング、リスクコントロールなど
デモトレードにはない、リアルな感覚が少額から体験できます。
ご存知の方も多いかもしれませんが、両建てをすることにより、
為替変動リスクなしにスワップを稼ぐ手法を紹介します。
「そんな方法があるのか！？」 と驚きの方もいるかと思いますが、
あくまでも裏技的な手法なので、あまり過度な期待はしないで記事をご覧下さい。
両建てとは、同じ通貨ペアの買いポジションと売りポジションを保有することですが、
両建てをすれば、為替変動リスクを回避できる代わりに、
手数料やスワップスプレッドによるコストがかかってしまいます。
スワップスプレッドとは、買いスワップと売りスワップの差のことです。